Стив Нисон

Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков

Редактор О. Мальцев

Руководитель проекта М. Султанова

Арт-директор Л. Беншуша

Корректор И. Астапкина

Компьютерная верстка Д. Беляков

All rights reserved including the right of reproduction in whole or in a part in any form. This edition published by arrangement with the Prentice Hall Press, a member of Penguin Group (USA) LLC, a Penguin Random House.

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

Предисловие к русскому изданию

Международная брокерская компания Admiral Markets уже не первый год занимается изданием книг, посвященных торговле на финансовых рынках. За это время выпущено более десятка работ, в которых затрагивались самые разные аспекты трейдинга: от психологии торговли до фрактальной теории рынка. Многие книги написаны авторами из Admiral Markets, профессиональными трейдерами, экономистами, аналитиками; есть и книги зарубежных финансовых специалистов: Александра Элдера, Джека Швагера. Основная задача Admiral Markets – распространение актуальной и качественной экономической литературы на территории России.

Многие начинающие трейдеры надеются без должной подготовки заработать на абсолютно новом поприще, и плачевные результаты поспешных и необдуманных решений, как правило, не заставляют себя долго ждать. Чтобы предостеречь вас от трудностей и рисков, связанных с началом торговой деятельности, мы решили представить вашему вниманию замечательную книгу Стива Нисона «Японские свечи».

Книга описывает правила использования уникального и высокоэффективного метода японского технического анализа, завоевавшего в последние годы большую популярность среди трейдеров и финансовых аналитиков всего мира. Данный метод позволяет анализировать современные рынки, что наглядно доказывается на сотнях примеров, включающих рынки ценных бумаг с фиксированными доходами, акций, опционов, валют и фьючерсов.

Компания Admiral Markets, находясь на стороне трейдера, старается представлять наиболее объективную и честную литературу. Наша точка зрения утвердилась в результате многолетней работы на финансовом рынке, мы прекрасно осознаем ценность достоверной информации и во многом благодаря этому гарантируем правовую защищенность наших клиентов. Помимо финансовой литературы Admiral Markets предлагает трейдерам продвинутую систему очного и дистанционного обучения. Курсы ведут опытные специалисты, обеспечивающие начинающих необходимым теоретическим материалом и помогающие приобрести практические навыки. Эта система является одной из лучших в России, что подтверждено аттестатом КРОУФР.

Книга Стива Нисона «Японские свечи» прекрасно иллюстрирует видение Admiral Markets торговой деятельности и помогает системе обучения компании. Мы надеемся, что данная работа поможет и вам избежать ошибок, характерных для начала карьеры, и облегчит освоение непростой, но привлекательной сферы интернет-трейдинга.

Денис Викторович Горюнов ,

генеральный директор ООО «Адмирал Маркетс»

по России и странам СНГ

Предисловие

Умный ястреб прячет свои когти.

Хотите ли вы познакомиться с системой технического анализа, которая столетиями оттачивалась на Востоке, но до конца XX в. оставалась почти неизвестной на Западе? С системой удобной, эффективной и настолько универсальной, что она прекрасно сочетается с другими техническими инструментами? Если так, значит эта книга для вас.

Свечные графики не только старше других разновидностей биржевых графиков, например баровый или крестики-нолики, – они позволяют лучше понимать, что происходит на рынках, и точнее прогнозировать грядущие движения цен. Кроме того, они чрезвычайно интересны и даже забавны сами по себе: чего стоят одни только выразительные свечные термины, такие как «завеса из темных облаков», «вечерняя звезда» или «повешенный».

Приветствую, уважаемые коллеги. Данная статья является логическим продолжением предыдущей. В ней вы узнаете о том, как делать графический анализ японских свечей! В конце статьи перечислены важные замечания относительно этого вида анализа.

Дело в том, что любой метод имеет определенные ограничения по использованию. Это важно учитывать при торговле на финансовых рынках.

Советую ознакомится со статьей о .
///////////////

Как строится свеча

Строится свеча следующим образом:

1. Цена открытия (open);
2. Цена максимальная (high);
3. Цена минимальная (low);
4. Цена закрытия (close).
Расстояние между открытием и закрытием торговой сессии образует тело свечи. В зависимости от соотношения цены открытия и цены закрытия, тело свечи окрашивается в определенный цвет - в темный, если цена к закрытию упала, и в светлый, если цена поднялась.

Узнайте о 5 рабочих методах
///////////////

Тела и тени японских свечей

Как видно из самого первого рисунка, каждая свеча имеет свой уникальный вид. На графике можно встретить самые разнообразные формы: короткие, длинные, без теней, или свечи, состоящие только из тени.
По внешнему виду свечи можно сказать многое. Давайте приведем примеры в рисунках.

Важность тела свечей для графического анализа

На данном рисунке изображены свечи, как с короткими телами, так и с длинными. Пока что не будем рассматривать значения теней, а рассмотрим только лишь значения тел.

Свечи с длинными телами говорят нам о том, что скорость рынка на данном промежутке времени была очень высокой. В зависимости от типа свечи (бычьей или медвежьей) можно судить, кто преобладал на рынке — покупатели или медведи. Если мы видим длинную бычью свечу, то покупателей было намного больше, чем медведей, если же видим медвежью свечу, то продавцов было больше.
Короткие свечи говорят нам о плавном, спокойном тренде или же о его отсутствии (флете).

Давайте теперь рассмотрим, как же можно использовать в свечном анализе еще и тени свечей.

Читайте статью
///////////////

Тени свечей для графического анализа

Как нам уже известно, тени это максимумы цены, которые наблюдались на данном промежутке времени. Тени дают примерно такие же сигналы, как и тела, но с одним нюансом – не нужно смотреть была ли бычья или медвежья свеча. В расчет берем только длину верхней и нижней тени.

Если мы видим длинную нижнюю тень, равную или большую длины её тела, то можно сделать вывод о том, что на данном периоде преобладали продавцы (медведи), в независимости от того, что свеча была бычьей. Если мы видим, что за данный промежуток времени была длинная верхняя тень, следовательно, преобладали покупатели (быки).

Короткие верхние и нижние тени сигнализирую нам о том, что во время формирования свечи не было резких колебаний цены. В таком случае тени в расчет можно не брать.

Свеча с кроткой верхней тенью и длинной нижней говорит нам о том, что большую часть времени формирования свечи доминировали продавцы (медведи), но под конец покупатели задавили продавцов и цена пошла вверх. Аналогичная ситуация и со свечой с короткой нижней и длинной верхней тенью – большую часть периода формирования преобладали покупатели (быки), но после продавцы задавили их количеством и сбили цену до уровня её открытия.
Со временем вы научитесь точно определять будущее движение тренда, но пока запомните одно важное правило – не судите о типе свечки (бычья или медвежья) по её телу, берите в расчет также её тени.

Читайте больше в книгах по
///////////////

Замечания по графическому свечному анализу

Главная ошибка, которую обычно делают начинающие «свечники» (несмотря на то, что против этой ошибки предостерегают почти все учебники), - считать появление свечной модели на графике торговым сигналом. Повторим еще раз: никакая модель сама по себе торговым сигналом не является, и тем более она не определяет точки входа. Модель лишь показывает настроение рынка и сигнализирует о возможных изменениях в нем. Для поиска точки входа следует использовать не японские свечи, а другие методы анализа.
! Свечные модели, традиционно называемые «разворотными», точнее было бы назвать «моделями изменения»: они предупреждают об изменении тенденции не обязательно на обратную, но также о переходе из движения во флэт, из тренда в боковой канал, а то и просто о резком замедлении существующего движения при его сохранении.
! Самые надежные сигналы японских свечей возникают на таймфрейме Daily. С уменьшением таймфрейма надежность сигналов падает. Для таймфреймов меньше H1 свечной анализ непригоден (да и на H1 многим моделям уже нельзя доверять). На таймфреймах Weekly и Monthly увеличивается надежность прогноза общей тенденции, но одновременно с этим увеличивается и вероятность временных сильных отклонений от тенденции (в частности, очень длинных теней).
! Встречающиеся в литературе по японским свечам утверждения, что некоторые медвежьи разворотные модели надежнее их бычьих двойников, справедливы только в отношении фондового и товарно-сырьевого рынка. На рынок Форекс такие утверждения не распространяются.
! Классические модели, содержащие ценовые разрывы между свечами, всегда надежнее своих

(оценок: 1 , среднее: 4,00 из 5)

Название: Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков

О книге «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков» Стив Нисон

В современном обществе все больше людей вовлекается в инновационные модели приумножения своего капитала. Одной из самых перспективных тенденций является трейдинг — финансовая игра на биржевых рынках с целью прибыли. Грамотный трейдер может заработать за несколько минут огромное количество средств. Однако чтобы стать настоящим профессионалом, нужно не только отслеживать экономические и потребительские закономерности рынков, но и уметь предсказывать ход дальнейших финансовых событий. Этому научит книга “Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков”. Ее автор Стив Нисон — продвинутый специалист в отрасли трейдинга. Он является одним из основоположников теории свечного анализа, которая помогает анализировать ситуации, сложившиеся на различных мировых финансовых рынках, и извлекать из нее выгоду. Читать этот труд будет интересно как новичкам в этой области, так и профессионалам.

Японский метод свечного анализа — это настоящий прорыв для западного общества. Эта инвестиционная методика оттачивалась столетиями, и только сейчас она вышла на западные рынки, благодаря чему тысячи трейдеров в разы увеличили свои доходы. “Японские свечи” охватывают все торгово-аналитические системы и программные пакеты по техническому анализу. Умение читать и составлять “свечные” графики — один из ведущих навыков для человека, работающего с биржами или валютными рынками. Стив Нисон не только раскрывает суть и особенности различных комбинаций финансовых “свечей”, но и учит предугадывать изменения биржи, следуя определенным индикаторам и сигналам, а это — верный путь к заключению выгодных сделок.

Начиная читать это произведение, проникаешься психологией трейдеров — начинаешь мыслить, как они, чувствуешь “вкус” восточной философии и становишься настоящим финансовым “мудрецом”. Язык книги “Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков” доступен даже для человека, решившего с нуля освоить эту сферу деятельности. Масса примеров из личного опыта и четкая логика изложения материала позволяют быстро его переработать и успешно применить на практике.

Данная работа включает два больших раздела. В первой части Стив Нисон знакомит с историей происхождения “свечного метода”, его преимуществами, рассказывает, как он пришел к этой методике и какую прибыль она ему принесла. Также в первом разделе даются правила построения финансовых графиков, приводятся различные комбинации “свечей” и их интерпретация. Второй раздел книги посвящен техническим приемам на основе “свечной методики”, благодаря которым можно отслеживать тенденции финансовых рынков по всему миру. В заключительной части автор поместил глоссарий, объясняющий специфическую трейдерскую терминологию, включил библиографический список, который позволит расширить знания в этой сфере.

На нашем сайте о книгах сайт вы можете скачать бесплатно без регистрации или читать онлайн книгу «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков» Стив Нисон в форматах epub, fb2, txt, rtf, pdf для iPad, iPhone, Android и Kindle. Книга подарит вам массу приятных моментов и истинное удовольствие от чтения. Купить полную версию вы можете у нашего партнера. Также, у нас вы найдете последние новости из литературного мира, узнаете биографию любимых авторов. Для начинающих писателей имеется отдельный раздел с полезными советами и рекомендациями, интересными статьями, благодаря которым вы сами сможете попробовать свои силы в литературном мастерстве.

Скачать бесплатно книгу «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков» Стив Нисон

В формате fb2 : Скачать
В формате rtf : Скачать
В формате epub : Скачать
В формате txt :

Вместе с этим, нужно учитывать, что свечной анализ на валютный рынок перекочевал из фондового раздела биржи, а значит и в большей степени он изначально был ориентирован именно на торговлю акциями и индексами, где в значительной степени ниже спекулятивная составляющая торговли в целом. Тем не менее, принципы, заложенные в этот анализ достаточно успешно применяются и на рынке форекс, поэтому данный инструментарий можно смело включать в свой стандартный набор анализа поведения цены и общей рыночной картины.

Также необходимо понимать, что данная методика применяется на таймфрейме от Н4. Бывают отдельные случаи, когда на часовках возникают сигналы, и при том достаточно сильные, но это скорее совпадения, так как не отражает намерения всех участников рынка, в то время как свеча за один день содержит в себе сведения обо всех торговых операциях на всех трёх(условно четырёх) торговых сессиях .

То есть возможен вариант, что азиаты и европейцы в целом нейтрально-позитивно настроены по отношению, допустим, к текущей ценовой отметке и работают в оба направления, создавая колебания в 15-30 пунктов туда-обратно. А вот их американские коллеги могут начать масштабную распродажу высокодоходных активов в связи с каким-нибудь событием и буквально за одну свою торговую сессию обвалить котировки на 1-2%, что сильно отразится на форме дневной свечи.

Дальше, как следствие, уже на своей следующей торговой сессии азиаты поддержат появившуюся тенденцию и потом по цепочке европейцы и снова американцы. Таким образом, та самая первая свеча своей формой могла предупредить о том, что грядёт медвежий тренд и дала бы возможность заработать на этом движении или же уберечь от убытков. В общем, получается так, что чем старше таймфрейм , тем надёжнее сигналы, поступающие от свечей. Начинать анализ стоит с Н4 и заканчивать на недельных, а возможно и месячных графиках для достижения лучших результатов.

Первые три медвежьи свечи на представленном дневном графике дали возможность входить в сделку , так как являются сильным сигналом начала нового тренда , либо же продолжения имеющегося после периода консолидации. В тот момент мало кто предполагал, что это новый медвежий рынок на фунте, тем более, что по привычке после сильного движения трейдеры всегда ожидают откат .

Но это если рассматривать график на младших таймфреймах , а вот на текущем мы имеем чёткий сигнал по свечной комбинации ”три чёрные вороны”. Эта свечная комбинация встречается далеко не так часто, как остальные, и, поэтому, закономерно имеет очень высокий показатель отрабатываемости, в 75% случаев тренд на дневках продолжается.

И чем старше период, тем более значимым становится паттерн . На недельных графиках вообще может развиться паническое настроение на рынке и произойдёт параболическое ускорение, которое тоже развивается в несколько однонаправленных свечей с увеличением диапазона, что в итоге приводит к колоссальному соотношению конечного тейка со стопом , который можно ставить за локальный экстремум . Время на установку безубытка в последствии более, чем достаточно.

Книга С.Нисона, скачать - http://forexprofitrader.ru/downloads/Stiv_Nison_Yaponskie_svechi.zip

Полной систематизацией и составлением каталога известных свечных паттернов занялся Стив Нисон, который выпустил целую книгу под названием “Японские свечи”. В ней подробно рассмотрены все предпосылки и сам процесс формирования каждой отдельно взятой модели, объясняется смысл, заложенный в неё и варианты развития дальнейших событий.

Основное удобство этого источника информации заключается в том, свечные модели удобным образом разделены на разделы. Также у каждой комбинации есть обратная ей, то есть, если “падающая звезда” является разворотной моделью после бычьего тренда , то комбинация с абсолютно идентичным разворотным смыслом и теми же характеристиками самой свечи, только в обратном направлении после окончания медвежьего тренда является модель “молот”.

То есть по сути это обычно просто вертикально отражённые комбинации, как показано на следующем дневном графике евродоллара , где как раз эти модели служили окончанием бычьего и за тем уже соответственно, медвежьего тренда:

Все модели делятся на состоящие из одной свечи и нескольких, то есть комбинации. Но самым важным является разделение по смыслу, который несёт та или иная модель. Далее рассмотрим основные варианты, которые наиболее часто встречаются и которые достаточно легко визуально распознать, потому как для сложных требуется некоторый опыт, а некоторые и вовсе предназначены для использования исключительно на фондовом рынке, так как нет никакой статистики использования их на валютном.

“Утренняя звезда” и “вечерняя звезда” формируются в периоде трёх свечей и зачастую бывает так, что как раз подтверждающая третья свеча составляет относительно большую часть уже нового тренда , поэтому тейки в таких ситуациях далеко ставить не стоит, тем более, что вторая свеча подразумевает совсем короткие тени, а это означает, что никакого сильного сопротивления там не было и это просто временная остановка цены с последующей несильной коррекцией, которая часто бывает в последовательности 3-7 свечей с малыми диапазонами и глубокими откатами внутри дня.

Не смотря на то, что описанные модели содержат ценовые разрывы на открытии некоторых свечей, нас это не должно интересовать, так как валютный рынок функционирует без перерыва в течение пяти рабочих дней и гэпы возможны только после выходных.

Поэтому на гэпы не обращаем внимание и рассматриваем ключевые свечи последовательно, когда каждая новая открывается по той цене, по которой закрылась предыдущая. Но если же какая-то модель формируется на открытии понедельника и совпадает с “классической” свечной моделью из первоисточника, то это стоит рассматривать как значительное усиление сигнала и подтверждение формирования паттерна .

Стоит также помнить, что пары евро с долларом и британский фунт с долларом склонны перекрывать эти разрывы после выходных, и перекрывать достаточно оперативно.

Статистика

Для каждой свечной модели Г.Моррисом было проведено исследование на дневных графиках акций, а также и фьючерсов, что нас гораздо больше интересует в разрезе форекса. Например, для бычьей вариации модели “харами ” получается следующая картина:

В течение трёх дней модель давала разворот , который и предполагается по её сути в 35% случаев, и этот процент увеличивается с увеличением периода исследования. Кто-то, возможно, скажет, что такой подход никуда не годится и простое подбрасывание монетки даст и то большую статистику успешных отработок.

Но это совершенно не так, если включить логику и посмотреть на это более масштабно. Поскольку разворот – вещь слабо предсказуемая и трудно прогнозируемая, мы получаем существенное снижение вероятности его поймать, так как тренд имеет свойство продолжаться на старших таймфреймах , и достаточно долго.

По оценке видных экспертов, таких как, например, Уоррен Баффет, поймать разворот можно с вероятностью не более одной четвёртой, то около 25%. Получается, что модель значительно превосходит этот показатель и по крайней мере, придаёт уверенности в предположении.

А учитывая, что образуются они не так часто, да ещё и предполагаемый тейк многократно больше по величине стопа, получается, что на длительном промежутке времени можно получать стабильный доход, если не увлекаться реинвестированием и не гнаться за удвоениями депозита с одной сделки. Учитывая, что эта модель не относится к сильным разворотным , но при этом значительно превосходит методы определения наугад, её тоже можно включать в рассматриваемые для повседневной торговли, особенно в сочетании с другими сигналами.

При уделении должного внимания к изучению деталей, статистических данных и комбинировании свечного анализа с другими методами, можно получить впечатляющие результаты. По крайней мере, предложенная книга даёт достаточно информации для тщательного изучения и дальнейшего применения этого достаточно старого вида прогнозирования будущего поведения цены.

Японские свечи - это один из видов графиков (наряду с барами и линиями), который показывает как изменяется цена на валюту, сырье, котировки акций и т.п.

Считают, что автором японских свечей является японский торговец рисом Хомма Мунэхис (17 век). Он использовал их для наглядного отображения минимумов и максимумов цены за определенный временной промежуток, а также для отображений начала и конца (то есть цены открытия и закрытия) в этот промежуток.

Потом, и другие торговцы рисом стали использовать метод японских свечей, называемый в Японии "Кэйсэн ", т.к поняли, что с помощью таких графиков свечных моделей можно рассчитать какая цена будет в будущем, а также спрос как на ближайшее время, так и на более длительный период времени.

До 90 годов 20 века свечные графики почти не использовались на западе. Вот почему статья Стива Нисона, написанная в 1989 году, заинтересовала многих трейдеров. Нисон потом написал еще несколько статей, провел презентации, создал курсы посвященные глубокому изучению метода анализа с применением японских свечей. Также у него есть диссертация на тему: японские свечи графический анализ финансовых рынков, реферат на которую получил огромную популярность.

Подробнее о книге Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

До сих пор книга Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков" популярна во всем мире. В этой книге описаны более 50 свечных моделей, которые можно применять в анализе. Скачать ее можно бесплатно в форматах doc, pdf, epub.

В книге вы найдете подробное руководство по использованию технического анализа с использованием японских свечей. «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» написана понятно и доступно. Инфомация об основах свечного анализа и о том, как его можно применять на практике с учетом текущего тренда изложена просто и понятно. В книге приведено много графиков и иллюстраций свечных моделей. Но, как говорит сам Нисон эти иллюстрации выступают в роли наглядного пособия, показывая основы анализа графиков, и будут крайне полезны трейдерам в практической торговле.

Вначале книги описываются основные принцы, по которым строятся графики японских свечей, ведь не понимая этого, нельзя правильно понимать свечные сигналы и их комбинации. В «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» много реальных примеров. Большая часть которых из рынка фьючерсов, т.к автор сам занимается именно этим, но можно найти примеры и с других рынков (металлы, валюты, акции, ценные бумаги). В принципе, свечной анализ одинаково хорошо работает на любом рынке.

Сервисы